В целях фундаментального анализа различают четыре валютно-географические зоны. В долларовую зону входят страны Америки во главе с США, в стерлинговую зону — Великобритания и ее бывшие колонии. Йеновая зона включает все страны Азии во главе с Японией. Еврозона – это страны Западной, Центральной и частично Восточной Европы во главе с Германией. В таблице показано возможное влияние экономических данных на движение цен валют в примере для долларовой зоны. Зачастую движение цены зависит от текущего состояния экономики и возможного влияния сообщаемых данных на изменение процентной ставки.
При анализе сложившейся ситуации на рынке Forex следует обращать внимание на следующие показатели:
|
GROSS NATIONAL PRODUCT – Валовой национальный продукт (ВНП)
|
| Важность индикатора: |
1 |
| Публикуется: |
Бюро экономического анализа Департамента Торговли США. |
| Доступен: |
20 – 30 числа месяца. |
| Периодичность: |
Ежеквартальный отчет (пересматривается ежемесячно). |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
GNP ↑ = ↑ курс доллара.
GNP ↓ = ↓ курс доллара. |
| Примечание: |
Один из наиболее важных экономических индикаторов, так как наиболее полно отражает экономическую активность. |
|
GROSS DOMESTIC PRODUCT – Валовой внутренний продукт (ВВП)
|
| Важность индикатора: |
1 |
| Публикуется: |
Бюро экономического анализа Департамента Торговли США. |
| Доступен: |
20 – 30 числа месяца. |
| Периодичность: |
Ежеквартальный отчет (пересматривается ежемесячно). |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
GDP ↑ = ↑ курс доллара.
GDP ↓ = ↓ курс доллара. |
| Примечание: |
Один из наиболее важных экономических индикаторов, так как наиболее полно отражает экономическую активность. |
|
TRADE BALANCE – Торговый баланс
|
| Важность индикатора: |
1 |
| Публикуется: |
Бюро экономического анализа Департамента Коммерции США. |
| Доступен: |
15 – 17 числа каждого месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Умеренная. |
| Реакция рынков: |
Trade balance ↑ = ↑ курс доллара.
Trade balance ↓ = ↓ курс доллара. |
|
EMPLOYMENT & UNEMPLOYMENT – Занятость и Безработица
|
| Важность индикатора: |
1 |
| Публикуется: |
Бюро по статистике труда Американского Государственного Департамента Труда. |
| Доступен: |
1 – 7 рабочий день месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
Payroll employment (выплаты служащим) ↑ = ↑ курс доллара.
Payroll employment (выплаты служащим) ↓ = ↓ курс доллара.
Unemployment rate (уровень безработицы) ↑ = ↓ курс доллара.
Unemployment rate (уровень безработицы) ↓ = ↑ курс доллара. |
| Примечание: |
Индикатор, позволяющий предсказать многие другие экономические показатели. |
|
INDUSTRIAL PRODUCTION AND CAPACITY UTILISATION – Промышленное производство и способность к потреблению
|
| Важность индикатора: |
2 |
| Публикуется: |
Аналитический отдел ФРС. |
| Доступен: |
14 – 17 числа месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Низкая. |
| Реакция рынков: |
Влияние на валютные курсы, как правило, слабое, зависит от текущей экономической ситуации. |
|
RETAIL SALES – Розничные продажи
|
| Важность индикатора: |
2 |
| Публикуется: |
Бюро экономического анализа Департамента Торговли США. |
| Доступен: |
9 – 16 рабочий день месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации. |
| Примечание: |
Является индикатором уровня инфляции. |
|
|
|
PRODUCER PRICE INDEX – Индекс промышленных цен
|
| Важность индикатора: |
2 |
| Публикуется: |
Бюро по статистике труда американского Государственного Департамента Труда. |
| Доступен: |
9 – 16 рабочий день месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации. |
| Примечание: |
При опубликовании данных одновременно с CPI важность индекса PPI – 1. Является индикатором уровня инфляции. |
|
CONSUMER PRICE INDEX (CPI) – Индекс потребительских цен
|
| Важность индикатора: |
2 |
| Публикуется: |
Бюро по статистике труда американского Государственного Департамента Труда. |
| Доступен: |
15 – 21 числа каждого месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Умеренная. |
| Реакция рынков: |
Влияние на курс доллара зависит от сопутствующей экономической ситуации. |
| Примечание: |
При опубликовании данных одновременно с PPI важность индекса CPI – 1. Является индикатором уровня инфляции. |
|
PERSONAL INCOME AND CONSUMPTION EXPENDITURES – Частные доходы и потребительские расходы
|
| Важность индикатора: |
2 |
| Публикуется: |
Бюро экономического анализа Департамента Коммерции США. |
| Доступен: |
22 – 31 числа каждого месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Умеренная. |
| Реакция рынков: |
Income ↑ = ↑ курс доллара.
Income ↓ = ↓ курс доллара.
Consumption ↑ = ↑ курс доллара.
Consumption ↓ = ↓ курс доллара. |
| Примечание: |
Частное потребление очень важно, так как определяет более половины объема ВВП. |
|
CAR SALES – Продажи автомобилей
|
| Важность индикатора: |
3 |
| Публикуется: |
Производителями автомобилей. |
| Доступен: |
На первый и третий рабочий день после окончания периода. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
Car Sales ↑ = ↑ курс доллара.
Car Sales ↓ = ↓ курса доллара. |
| Примечание: |
Один из первых индикаторов, публикуемых в течение месяца. Является опережающим индикатором – указывает на изменение темпов экономического роста в будущем. |
|
NATIONAL ASSOCIATION OF PURCHASING MANAGER‘S INDEX (NAPM) – Индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров
|
| Важность индикатора: |
3 |
| Публикуется: |
Национальной Ассоциацией Менеджеров. |
| Доступен: |
В первый рабочий день месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Средняя. |
| Реакция рынков: |
NAPM ↑ = ↑ курс доллара.
NAPM ↓ = ↓ курс доллара. |
| Примечание: |
Индикатор, полностью оценивающий производственный сектор экономики. |
|
DURABLE GOODS ORDERS – Заказы на товары длительного пользования
|
| Важность индикатора: |
3 |
| Публикуется: |
Бюро по статистике труда Американского Государственного Департамента Труда. |
| Доступен: |
19 – 27 числа каждого месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Очень высокая. |
| Реакция рынков: |
Слабая. |
|
|
|
NEW HOME SALES – Продажи новых домов
|
| Важность индикатора: |
3 |
| Публикуется: |
Бюро статистики Департамента Торговли США. |
| Доступен: |
28 числа текущего – 4 числа следующего месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Умеренная. |
| Реакция рынков: |
New Home Sales ↑ = ↑ курс доллара.
New Home Sales ↓ = ↓ курс доллара. |
| Примечание: |
Является лидирующим индикатором. В зимние месяцы волотильность индикатора увеличивается. |
|
CONSTRUCTION SPENDING – Расходы на cтроительство
|
| Важность индикатора: |
3 |
| Публикуется: |
Бюро статистики Департамента Торговли США. |
| Доступен: |
Первый рабочий день месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Высокая. |
| Реакция рынков: |
Construction Spending ↑ = ↑ курс доллара.
Construction Spending ↓ = ↓ курс доллара. |
| Примечание: |
Внимание: при пересмотре данных отклонение может быть очень значительным. |
|
FACTORY ORDERS AND MANUFACTURING INVENTORIES – Промышленные заказы и производственные запасы
|
| Важность индикатора: |
4 |
| Публикуется: |
Бюро статистики Департамента Торговли США. |
| Доступен: |
Последние числа месяца. |
| Периодичность: |
Ежемесячно. |
| Волатильность: |
Очень высокая. |
| Реакция рынков: |
Слабая. |
| Примечание: |
Как правило, в данных не содержится существенно новой информации. |
При этом, следует понимать, что в отдельных случаях может превалировать численное значение менее важного фактора или группы этих факторов над степенью влияния традиционно более значимого фактора. А значит, строя прогнозы необходимо учитывать всю совокупность показателей экономического развития…
