Торговые роботы: от инстинкта к алгоритму

Что более эффективно на финансовом рынке – инстинкт трейдера или алгоритм торгового робота? Финансовая целесообразность – вот критерий, по которому различаются работа трейдера и алгоритм торгового робота.«Охота на рынок»

Бытует мнение, что между знаниями трейдера и результатами его работы на рынке никакой корреляции нет. Мол, отсутствие у трейдера знаний экономики, математики или теханализа не мешает ему преуспеть. Трейдер рассматривает себя на рынке в роли охотника. Он использует единственно правильный инструмент для «охоты на рынок» – инстинкт. Дескать, только инстинкт и может работать при интерпретации «охотничьего хозяйства» под названием финансовый рынок.

Осталось только выяснить, насколько эффективен инстинкт «охотника на рынок». Для этого требуется найти коэффициент полезного действия (кпд) этого инстинкта трейдера. Сделать это с точностью достаточно сложно. А вот примерную оценку дать можно. Многолетний опыт британской букмекерской компании IG Index, plc. показывает, что 95% «охотников на рынок» FOREX проигрывают рынку [1], и только 5% охотников добиваются успеха. Следовательно, примерный кпд инстинкта «охотника на рынок» – 5%. Даже по сравнению с паровозом это более чем скромно.

Что мешает эффективной торговле?

Эффективной торговле на финансовом рынке инвестору мешают два обстоятельства. Первое – постоянное стремление воспользоваться инстинктом «охотника на рынок». Второе – непрерывные попытки предсказать будущие цены на финансовые активы.

Непрофессиональные инвесторы упорно пытаются подменить опыт инстинктом охотника. Причиной тому – жадность, которая проявляется в виде постоянного недовольства своими доходами. Вместо того чтобы глубоко изучать рынок, инвестор полагается на индивидуальные особенности, которые якобы присущи только ему одному. Вообразив себя весьма удачливым охотником, непрофессиональный инвестор получает нужную дозу адреналина, которая придает ему уверенность в правоте своих суждений о поведении рынка. Итог – рынок учит неопытного инвестора большими убытками.

Зарабатывать деньги на спекуляциях и давать прогнозы цен на финансовые активы – не одно и то же. На рынке существуют колебательные движения цен со случайной длиной. Человеку не дано предугадать, какие будут цены через фиксированный промежуток времени. Инвестировать в то, что рынок рано или поздно вырастет, – просто абсурдно.

И снова о возможности прогнозов

Предсказать цену на финансовые активы невозможно – этот тезис вызывает массу споров. Большинство приводят доводы из теории вероятностей о том, что вероятностный (статистический) прогноз цен возможен и нужен.

Стоп! В исходном тезисе заложена неточность. Предсказать невозможно точную цену или просто цену? Никто и не возражает, что точно предсказать цену невозможно. Что значит – предсказать точно? Это значит, что вероятность появления этого события равна 1. Именно так специалисты по теории вероятностей трактуют необходимость только вероятностного (статистического) прогноза. Утверждается, что любой прогноз на финансовом рынке – есть прогноз вероятностный (статистический).

Если прогноз оправдался полностью, то его вероятность равна 1, а если частично, его вероятность меньше 1. Однако правда жизни в том, что вероятностный прогноз цен мало кого интересует, особенно инвесторов. Только инвестор-камикадзе способен инвестировать средства с вероятностью. Такие инвестиции, скорее, похожи на тотализатор, где сделки заключаются на основе той или иной вероятности события или результата. Отсюда простой вывод – вероятностный (статистический) прогноз цен на финансовом рынке никому не нужен.

Инстинкту охотника и предсказаниям на рынке можно противопоставить сегодня только одно – торговых роботов. Роботы для того и нужны, чтобы не было в крови адреналина. Роботы осторожны от рождения. Торговая система, заложенная роботу в виде алгоритма, жестко и без эмоций просчитывает профит-фактор и максимальную просадку депозита. Такой алгоритм работает целесообразно с финансовой точки зрения. Финансовая целесообразность – вот критерий, отличающий результаты работы торгового робота и непрофессионального инвестора.

Переиграть рынок?

Человек не может в течение долгого времени переигрывать рынок. С этим утверждением спорить было сложно. Пока не появились торговые роботы. Работу человека на финансовом рынке нельзя сравнивать с работой торгового робота по нескольким причинам.

Во-первых, человек в состоянии отследить динамику всего лишь нескольких финансовых активов на рынке. Торговый робот отслеживает динамику активов на два-три порядка больше, его ограничивает только мощность компьютера.

Во-вторых, человек способен работать с ограниченным набором торговых стратегий. Торговый робот способен работать с неограниченным набором стратегий. Ограничителем выступают опять же только возможности компьютера.

В-третьих, торговые роботы способны вести операции на нескольких биржах в течение 24 часов. Человеку такая работа физически не под силу.

План построения торгового робота

План по разработке торгового робота можно представить следующим образом.
1. Целью создания торгового робота является устойчивое получение прибыли от спекулятивных операций на финансовом рынке.
2. Задача – разработать устойчивую и прибыльную стратегию для спекулятивного рынка.
3. Предмет – хаотический процесс ценообразования на финансовом рынке.
4. Метод решения задачи – создание устойчивой торговой системы, позволяющей извлекать прибыль из хаоса цен на финансовом рынке.
5. Условия:
– уровень стоп-лосса (stop-loss) должен быть определен до момента входа в позицию;
– уровни стоп-лосса и прибыли (take profit) должны легко определяться и нести в себе простейшую смысловую нагрузку;
– на определение уровня стоп-лосса не должны оказывать влияние никакие субъективные факторы, например, размер счета, невозможность физического наблюдения за поведением рынка в течение всего времени его работы, настроение, самочувствие, психологическое давление и напряжение, постороннее мнение и пр.;
– избранная торговая системa не должна подвергаться корректировке в процессе работы торгового робота и может пересматриваться и совершенствоваться только вне биржевой сессии, отказ от торговой системы в процессе реальных операций на финансовом рынке не допускается;
– перед началом практического использования робота торговая система должна быть многократно опробована в виртуальном режиме.