4 правила успеха Forex

У вас появились свободные деньги, и вы не знаете, куда их прибыльно вложить? Хотите выбрать самый надежный банк в России? Придерживайтесь простых правил!

Правило первое

Прежде всего, вы должны понимать, что выбор предстоит ответственный – лет восемь назад банков в стране было почти вдвое больше. То есть с тех пор половина из них обанкротилась. Итак, правило первое: вы должны доверить свои сбережения банку – независимому кредитному учреждению. Решения в банке принимаются с учетом собственных финансовых интересов при соблюдении интересов вкладчиков. И тут вас подстерегает первая опасность: преобладающая часть российских банков является, как это ни парадоксально звучит, чем угодно, только не банками, так как главная цель их деятельности состоит в обслуживании интересов своих владельцев. Интересы собственников могут совпадать (реже) или не совпадать (чаще) с интересами самого банка. Для вас, потенциального вкладчика, важна иерархия приоритетов. Подчиненное положение банка в рамках той или иной структуры означает, что вы фактически разрешаете ей распоряжаться вашими деньгами. Риск для вкладчика в таком случае весьма велик. Наглядное доказательство – кризис 1998 года, когда многие финансово-промышленные группы, пожертвовав своими банками, переложили все тяготы на вкладчиков.

Поэтому при выборе кандидата на роль хранителя ваших сбережений лучше избегать банки, которые входят в состав той или иной финансово-промышленной группы или выступают в роли казначейства определенной компании. Помощь в получении подобной информации вам могут оказать сами банки, которые нередко с гордостью рекламируют себя как часть какой-либо крупной небанковской структуры.

Правило второе

Капитал банка – ваш страховой полис. Потенциальному вкладчику, как правило, доступна некоторая финансовая информация о банке. Однако имеющихся данных обычно недостаточно, чтобы со значительной степенью достоверности судить о реальном состоянии банка. Определенные выводы можно сделать и на основе зачастую весьма скудной информации, например, агрегированного годового баланса, который все заслуживающие внимания банки публикуют в прессе. В первую очередь мы должны обратить внимание на капитал (собственные средства) банка. По требованиям Центробанка, для создания нового банка учредителям необходимо внести в его капитал не менее 5 млн. евро. Подразумевается, что такая величина собственных средств является минимально необходимой для устойчивого функционирования кредитного учреждения. Можно согласиться с данным мнением и, сделав поправку на возможное падение курса рубля, исключить из числа кандидатов банки с капиталом менее 150 млн. рублей. Не меньшее значение для оценки надежности банка имеет то, в какой степени он финансирует свои операции за счет собственных средств. Их относительно высокая доля – и, соответственно, относительно низкая доля заемных средств – уменьшает вероятность возникновения у банка проблем с ликвидностью. Наиболее доступным для вкладчика показателем зависимости банка от заемных средств является отношение его капитала к суммарным активам. Не абсолютизируя данный коэффициент, все же не рекомендовал бы вкладывать средства в те банки, где данная величина составляет менее 10%.

Правило третье

Вам небезразлично, куда банк вкладывает ваши деньги. Российские банки зарабатывают деньги в основном на коммерческом кредитовании корпоративных клиентов. Таким образом, вкладчик банка в определенной степени выступает в роли кредитора реального сектора экономики. А он, как известно, весьма неоднороден – в нем имеются как вполне процветающие предприятия, так и безнадежные банкроты. Специфическая черта российской экономики – несопоставимость размеров ведущих промышленных компаний, особенно сырьевых, и обслуживающих их коммерческих банков. Предприятия, которые по гамбургскому счету можно назвать крупными, работают с небольшими, по мировым меркам, банками. В результате, чтобы кредитовать индустриальных гигантов, российским банкам зачастую не хватает капитала (норматив Центробанка ограничивает кредитный риск банка на одного заемщика 25% капитала). В этой ситуации многие банки либо обходят нормативы с помощью различных уловок, либо кредитуют на пределе своих возможностей ограниченный круг компаний. В любом случае возникает чрезмерная концентрация кредитных рисков, таящая угрозу резкого ухудшения финансового положения банка в случае дефолта даже одного крупного заемщика. Идеальным вариантом для вас было бы получить подробные сведения о структуре кредитного портфеля банка. Такая информация, однако, чаще недоступна. Поэтому вам лучше, при прочих равных условиях (см. правила 1 и 2), отдать предпочтение банкам, которые кредитуют преимущественно средний и мелкий бизнес. Такой профиль более трудоемкий и менее доходный для банков, однако, как показывает опыт, риск банкротства при этом гораздо ниже.

Правило четвертое

Проценты по вкладу – это плата за ваш риск. Безвозвратно ушли в прошлое те времена, когда финансовые пирамиды (некоторые из которых имели банковскую лицензию) заманивали вкладчиков процентами, величина которых не имела ничего общего с реалиями рынка. Сейчас большинство российских банков в своей процентной политике на рынке частных вкладов ориентируются, прежде всего, на ставки Сбербанка. К ним коммерческие банки обычно предлагают небольшую надбавку, чтобы иметь возможность хоть как-то конкурировать с лидером. Ставку «Сбербанк плюс 1-2%» можно в настоящее время условно назвать среднерыночной. Если банк предлагает такие проценты и соответствует правилам 1-3, то вы можете попробовать доверить ему свои деньги. Более высокие процентные ставки, особенно в сочетании с агрессивной рекламой, могут означать, что банк в данный момент испытывает острую потребность в деньгах. И совсем не исключено, что когда наступит срок возврата вашего вклада, нехватка средств у этого банка будет катастрофической. Особый порядок установления процентных ставок по частным вкладам характерен для тех немногих дочерних структур иностранных банков в России, которые работают с населением. Эти банки предлагают вкладчикам самые низкие на рынке ставки – примерно вдвое меньшие, чем у Сбербанка, но, тем не менее, в последнее время демонстрируют впечатляющие темпы прироста частных депозитов. Причина проста: люди, озабоченные, прежде всего, сохранением, а не приумножением своих накоплений, считают иностранные «дочки» более надежными, чем доморощенные банки. В целом разделяя эту точку зрения, хочу обратить внимание потенциальных вкладчиков на то, что дочерние структуры иностранных банков зарегистрированы как российские финансовые учреждения и подвержены всем непредсказуемым рискам отечественного рынка. Поэтому стопроцентной гарантии возврата вашего вклада, особенно в случае финансовых потрясений, не существует и здесь.

Андрей Артюхин Forex Times